日本军官伊藤大佐请来日本武士本田，在秋风楼摆下擂台，扬言获胜者柯撕毁日本国旗。山东姑娘美玉为师报仇而来，与本田在黄土坡交手，被来寻云中燕的李铁头救走。小浪蛟引来师傅云中燕与李铁头相认。云中燕和李铁头武义高超，胜了本田。日本人食言，打死了两位好汉。几个年轻人被隐居的霓裳子道长救下，并救回云中燕之女琼玉。霓裳子将《太圣无功大谱》传给美玉，后用性命掩护美玉他们逃离虎口。美玉后来落发为尼。小浪蛟带琼玉离去。